6 декабря
Международный конкурс «Выбор года» представляет победителей 2024 года!
10 | 2 | 5 | 12 |
«В последние годы среди белорусов растет интерес к инвестированию на зарубежном фондовом рынке, и это радует, поскольку такой способ вложения средств выгоднее, чем классическое инвестирование во вклады», — отмечает независимый финансовый консультант Елена Максимович. Эксперт рассказала о том, как физлицу с белорусским паспортом выйти на международный фондовый рынок и какой доход можно получить, инвестируя деньги через банки, брокеров и страховые компании.
— Международные санкции в отношении Беларуси значительно сказались на возможностях инвесторов. Юрисдикции некоторых финансовых институтов (например, британская юрисдикция, юрисдикция некоторых штатов США) ввели запрет на обслуживание граждан, проживающих на территории РБ. Поэтому прежде чем подавать заявление на открытие счета за пределами страны, я рекомендую написать письмо с вопросом, работает ли компания с белорусами.
Несмотря на ряд ограничений, возможности выхода с инвестициями на международный фондовый рынок по-прежнему остаются. Расскажу о плюсах и минусах трех популярных сегодня способов:
Белорусские банки являются профессиональными участниками рынка ценных бумаг и принимают денежные средства физических лиц для дальнейшего распоряжения ими. Банкам не переходит право собственности на переданные активы, а только право ими управлять.
Доверительное управление может быть полным, то есть банк сам решает, куда инвестировать деньги клиентов. В этом случае клиент определяет только то, насколько агрессивной будет инвестиционная стратегия.
Есть вариант управления по согласованию, когда перед тем, как инвестировать деньги клиента, банк согласовывает с ним свои действия.
И еще один способ — управление по приказу, которое означает, что клиент самостоятельно принимает решение о том, во что инвестировать деньги.
На сегодняшний день самый низкий входной порог в доверительное управление для физических лиц в Беларуси — $ 500, но при такой сумме возможно управление только по приказу.
Преимущества:
Недостатки:
Пример. При сумме инвестирования $ 10 000 по умеренной стратегии с доходностью 7−8% через 5 лет сумма на инвестиционном счете составит $ 13 425 (фиксированная часть комиссий банков в размере 1% годовых в расчетах учтена). Вычитаем подоходный налог с физических лиц в размере 13% и получаем сумму $ 12 979. Это расчет без учета возможных комиссий за транзакции (у каждого банка они разные).
Начну с того, что ограниченное число иностранных брокеров работает напрямую с гражданами нашей страны. На сегодняшний день это: Exante, Just2Trade, Freedom Finance, Score Priority. Несмотря на ограниченный круг брокеров, именно этот метод инвестирования в последние годы становится все популярнее среди белорусов.
Преимущества:
Недостатки:
У инвесторов есть также возможность вкладывать деньги в криптовалюту и токены через белорусских брокеров — и популярность таких площадок за последние годы очень выросла.
При этом нужно понимать, что приобретение токенизированного актива, например, акций Apple, создает право требования к брокеру-посреднику, но не создает право на саму акцию Apple.
Если все хорошо и площадка работает, то инвестор получает дивиденды, как и любой владелец акций Apple. Если же у брокера начинаются проблемы (у него отзывают лицензию или он банкротится), то инвесторы могут не получить свои вложения, потому как имеют право требования на возврат только к данной площадке. Инвестируя, важно осознавать эти риски в том числе.
Пример. При сумме инвестиций $ 10 000 через брокера также при умеренной стратегии с доходностью 7% доход через 5 лет может составить $ 13 905 (стандартная комиссия со стороны брокеров в размере 0,2% в расчетах учтена). Вычитаем подоходный налог с физических лиц в размере 13% и получаем сумму $ 13 397. Возможна небольшая комиссия за приобретение различных видов активов (например, 1 цент за акцию, а инвестирование в облигации будет бесплатным).
Как видите, инвестирование через брокеров может быть более выгодным, чем через банки, однако для этого нужно обладать определенными компетенциями и учитывать риски.
Этот способ сегодня не так хорошо известен белорусам, поэтому я остановлюсь на нем чуть подробнее. Речь идет про международное инвестиционное страхование жизни (МИСЖ). Данный вид страхования часто путают с накопительным страхованием жизни (НСЖ).
С помощью МИСЖ можно решить вопросы не только получения прибыли со своего капитала, но и накоплений с целью создания пассивного дохода, капитала на образование детей, создание наследства, а также его сохранности и неотчуждаемости.
Преимущества:
Недостатки:
Пример. При инвестировании тех же $ 10 000 сроком на 5 лет при умеренной стратегии с доходностью 7% общая сумма накоплений составит $ 13 065 (в расчетах учтена средняя комиссия международной страховой компании). Вычитаем подоходный налог с физических лиц в размере 13% и получаем сумму $ 12 666. С учетом высокого процента комиссии такой способ инвестирования кажется менее привлекательным, однако фактор надежности я считаю крайне важным при инвестировании.
Меня часто спрашивают, стоит ли открывать полисы страхования жизни в белорусских компаниях. Этот вариант также может быть альтернативой банковскому депозиту. Средняя доходность полиса страхования жизни на 3 года составляет 3−4% в валюте, при этом вы получаете возможность возврата подоходного налога, если официально работаете и его уплачиваете.
Важно понимать, что страховая компания удерживает комиссию за обслуживание (и это может быть довольно большой процент).
Пример. Возьмем расчеты с сайта одной из белорусских страховых компаний на мужчину 35 лет. При разовом инвестировании $ 10 000 через 5 лет получаем сумму $ 10 642 (учтена комиссия по сложному проценту). Выплата суммы взноса и процентов будет осуществляться в рублях по курсу НБ РБ в момент операции.
Вариант кажется не очень выгодным, но здесь нужно учитывать возможность получения налогового вычета. По месту работы инвестор может получить сумму в белорусских рублях, эквивалентную $ 1300.
Следует понимать, что такой способ инвестирования подразумевает страновой риск. Компания, которая находится на территории РБ, работает по ее законам, даже если имеет иностранный капитал.
Выбор того или иного способа инвестирования зависит от целей человека и его готовности рисковать. Очень часто используется комбинация всех возможных вариантов. По степени надежности описанные мной финансовые институты я расположила бы в таком порядке:
Соответственно, и комиссии за обслуживание снижаются от первого к последнему (за надежность нужно платить).
Но надежность финансовых компаний не означает гарантию получения определенного дохода. Этот показатель зависит от ситуации на фондовом рынке. Если рынок просядет, как это было в 2008 году, то просядет и капитал, который был инвестирован и через страховую, и через банк, и через брокера.
Согласно постановлению Правления Национального банка Республики Беларусь от 31 мая 2021 г. № 147 «О проведении валютных операций», которое вступило в силу 9 июля текущего года, все валютные договоры между резидентом и нерезидентом, сумма по которым превышает 2000 базовых величин или не определена, подлежат регистрации на портале Национального банка.
С учетом позиции Министерства финансов от 28 июня 2021 г. № 13−1−30/12677 договоры страхования жизни, заключенные физическими лицами — резидентами с юридическими лицами — нерезидентами, также являются валютными договорами, предусматривающими импорт услуг.
То есть если вы инвестируете за пределы республики более 58 000 бел. рублей (20 базовых величин, или $ 23 000 в эквиваленте) через брокеров или международную страховую компанию, нужно зарегистрировать договор на портале НБ. Это необходимо сделать после заключения контракта, но до момента перевода денег через SWIFT. В случае инвестирования через банки валютный договор регистрировать не нужно.
Выше я рассказала о способах инвестирования через легальные финансовые институты. Но, как это ни печально, некоторые начинающие инвесторы все еще попадают в финансовые пирамиды.
Вот как отличить мошенническую схему от действующего бизнеса:
1. Гарантия большой доходности, начиная от 25% и выше. Бизнес тоже может привлекать инвестиции для масштабирования и предлагать высокую доходность. Но гарантий в таких случаях никто не дает, так как всегда остается риск того, что бизнес не сработает.
2. Нет лицензии регулятора. Часто под лицензией пирамиды показывают свидетельство о регистрации, но этого недостаточно. У финансовой компании должна быть лицензия от регулятора на управление активами (доверительное управление) или брокерская лицензия. Если ее нет, компания не может принимать денежные средства для их дальнейшего размещения.
3. Высокую доходность гарантируют за счет операций с криптой. Большинство пирамид прикрывается именно блокчейном.
4. Частая смена сайтов и домена, что пирамиды объясняют соблюдением безопасности инвесторов.
5. У компании нет продукта. Особенность компаний-пирамид в том, что они занимаются только привлечением денег и больше ничем.
6 декабря
Международный конкурс «Выбор года» представляет победителей 2024 года!
5 декабря
Форум «Инновационный шторм»: платформа для идей, технологий и предпринимательства
5 декабря
Импровизированный LOVE REPUBLIC HOTEL открыл свои двери, чтобы вместе с гостями отпраздновать официальное открытие в Беларуси
5 декабря
В Минске прошел Форум по управлению интернетом
3 декабря
Будущее глазами бэкенд-разработчиков. Регистрируйтесь на мероприятие о технологиях в электронной коммерции
2 декабря
РКО от Белагропромбанка – широкие возможности для бизнеса
2 декабря
5 топовых советов от спикеров бизнес-конференции «RACE. Кейсы, результаты, инсайты»
1 декабря
Путь к победе длиною в девять месяцев: Белагропромбанк подвел итоги Стартап-марафона 2024