Кредиты на развитие бизнеса: сравниваем условия в Беларуси и России

За последний год банковское финансирование для бизнеса как в России, так и в Беларуси стало доступнее. О том, какие ставки, условия и сроки по инвестиционным кредитам можно получить в обеих странах, рассказал заместитель директора «Агентства стратегического и экономического развития» Александр Кондрашонок.

Инвестиционный кредит — долгосрочный заем, довольно крупная сумма финансирования, которая выдается для реализации конкретного бизнес-проекта (приобретение недвижимости, модернизация, развитие нового направления и пр.).

Инвестиционные кредиты в Беларуси

— В прошлом году усилилась конкуренция как на банковском рынке, так и между различными альтернативными источниками финансирования: активно заработал Белорусско-Российский венчурный фонд, некоторые проекты рассматривают привлечение инвестиций через механизм ICO и т.д.

Однако сегодня банковское кредитование остается основным источником привлечения финансирования в Беларуси. Основной тренд инвестиционных кредитов 2017 года — снижение ставок по рублевым кредитам и, соответственно, повышение их привлекательности для инвесторов, в том числе перед валютными кредитами.

Причина — в снижении ставки рефинансирования Национального банка Беларуси: за год она уменьшилась на 6 п.п. (с 17% до 11%), что, соответственно, повлияло на стоимость рублевых кредитов.

Однако белорусские банки с большой осторожностью кредитуют инвестиционные проекты. Большинство из них не финансирует бизнесы в следующих сферах:

• Производство алкоголя и табака
• Производство продукции военного и двойного назначения
• Игорный бизнес
• Религиозные и политические организации.

Приоритетными для кредитования во всех банках являются экспортоориентированные проекты. При наличии валютной выручки кредит может быть предоставлен как в белорусских рублях, так и в иностранной валюте (доллары США, евро, российские рубли и даже юани). При этом валюта кредита может отличаться от планируемой валюты экспортной выручки.

В зависимости от валюты кредита, условий иностранного банка-кредитора (при привлечении иностранной кредитной линии), маржи белорусского банка варьируется эффективная процентная ставка за пользование ресурсами банка.

Диапазон процентных ставок на кредиты в белорусских рублях составляет 5,25−16% в зависимости от срока, формы обеспечения и других характеристик проекта.

Наиболее привлекательными кредитами в белорусских рублях являются кредиты Беларусбанка, Альфа-Банка и БНБ-Банка, минимальная ставка по которым составляет 8,75−9,00% годовых. Самые высокие ставки по инвестиционным кредитам предлагают такие банки, как БТА Банк, Белгазпромбанк и Банк ВТБ (Беларусь).

Процентные ставки по валютным кредитам немного ниже и варьируются в диапазоне от 5 до 13% годовых.

Самые низкие процентные ставки по инвестиционным кредитам в долларах США или евро предлагают Европейский банк реконструкции и развития и Евразийский банк развития по отдельным программам. Выгодные условия по валютным кредитам предлагает Белинвестбанк, предоставляя возможность получения кредита с размером годовой процентной ставки в 6−7% годовых.

О кредитных ставках во всех белорусских банках можно узнать в нашем отчете.

Большинство белорусских банков готовы финансировать инвестиционные проекты на срок не более 3−5 лет. На этом фоне наиболее привлекательными выглядят предложения БПС-Сбербанка, МТБанка, Белгазпромбанка, БТА Банка и Банка Москва-Минск, которые готовы рассматривать проекты на более длительный период — в 7−10 лет.

Кроме того, стоит отметить, что по иностранным кредитным линиям средний срок кредитования инвестиционных проектов — 7 лет.

Также стоит отметить предложения ЕАБР, ЕБРР и Банка Развития Республики Беларусь, которые финансируют проекты с возможностью получения кредита сроком до 15 лет по отдельным программам.

Минимальная сумма кредита на инвестиционный проект составляет примерно $ 10−50 тысяч. Максимальная сумма ограничена финансовым состоянием заемщика, капиталом банка, а также особенностями проекта.

Максимальный размер суммы кредита в некоторых коммерческих банках составляет около $ 10 млн (например: МТБанк, Банк Москва-Минск, БПС-Сбербанк и т.д.). При этом в крупных госбанках сумма кредита может быть гораздо большей.

В основном объем кредитования банками не превышает 70% от общих инвестиционных затрат по проекту, однако при определенных условиях возможно финансирование проекта с долей собственного участия инициатора от 10%. Более того, такие банки, как РРБ-Банк и МТБанк рассматривают возможности кредитования до 100% стоимости проекта.

Обязательным условием получения кредита является наличие у заемщика залогов: недвижимое имущество, депозиты в банках, поручительство и т.д.

Инвестиционные кредиты в России

В России, в отличие от Беларуси, значительно большее количество альтернативных вариантов и работающих механизмов привлечения финансирования под инвестпроекты.

Там функционирует рынок ценных бумаг, успешно работают венчурные и инвестиционные фонды, реализуются различные федеральные программы по финансовой поддержке инвестиционных проектов и т.д.

Инвестиционные кредиты в России, как и в Беларуси, в 2018 году стали доступнее. За 2017 год снизилась на 2,25 п.п. ключевая ставка Центробанка России — с 10% до 7,75%.

Однако в России некоторым банкам ограничен доступ к европейским кредитным ресурсам в связи с санкциями ЕС и США, что не позволяет предложить инвесторам максимально широкий перечень вариантов финансирования для бизнеса.

Выдача рассматривается и выдается банками на индивидуальных условиях, которые зависят от финансово-экономических параметров проекта. В наиболее обобщенном виде перечень этих условий можно представить следующим образом.

На сегодняшний день процентные ставки на инвестиционные кредиты в рублях в российских банках находятся в пределах 9−17% годовых.

Так, ставки до 11% годовых предлагают Локо-Банк, Банк Открытие, Уральский Финансовый Дом, Банк ВТБ. Однако встречаются и льготные процентные ставки по определенным банковским программам.

Сроки по инвестиционным кредитам в Российской Федерации составляют
от 3 до 7 лет. В некоторых случаях могут достигать 10-15 лет.

В большинстве случаев максимальная сумма кредита составляет не более ‎
1 млрд российских рублей, минимальная — от 1 млн. Тем не менее, стоит отметить, что зачастую максимальная сумма кредита ограничена финансовым состоянием заемщика и финансовыми возможностями банка и может достигать более значительных сумм.

Объем кредитования — в среднем около 70% от стоимости проекта.

Большинство банков, занимающихся кредитованием инвестиционных проектов, предоставляют возможность отсрочки погашения основного долга. Сроки отсрочки — 3–12 месяцев, в некоторых случаях до 24 месяцев.

Обязательным условием предоставления кредита в России является его материальное обеспечение. Как правило, принимаются гарантии, недвижимость, оборудование, поручительство фондов содействия кредитованию малого бизнеса, товарно-материальные ценности, транспортные средства и иные виды обеспечения. Кроме того, некоторые банки предлагают условия, согласно которым до 25% суммы кредита может быть без обеспечения.

С учетом того, что на территории России работает большое количество банков, то многие из них имеют специализацию и в приоритете кредитуют проекты в определенных отраслях — например, энергетика, сельское хозяйство и пр.

И напоследок: сводная таблица по основным условиям для инвестиционных кредитов в Беларуси и России.