Финансы «Про бизнес» 30 марта 2022

Как и когда инвесторам удастся вернуть деньги? В Альфа-Банке (Беларусь) рассказали, что будет с замороженными счетами доверительного управления

Западные брокеры заморозили из-за санкций счета Альфа-Банка (Беларусь) для доверительного управления (ДУ). Представители банка сообщали, что это произошло из-за санкционных ограничений Великобритании и ЕС. Сегодня Альфа-Банк ответил на основные вопросы, связанные с ДУ, — как вернуть средства, расторгнуть договор, зачем платить комиссию, когда можно будет совершать операции на Мосбирже и другие.

Почему средства не вернули, если заявление на возврат денег до 25 марта было отправлено?

— Процесс возврата денег из доверительного управления состоит из трех этапов:

продажа ценных бумаг;
возврат денег от брокера;
зачисление на текущий счет клиента в системе внутреннего учета банка.

Если первый и второй этапы выполнены, то третий этап исполняется по умолчанию.

Вплоть до 24 марта мы ожидали поступление платежей от брокеров. После получения уведомления о заморозке инвестиционного счета стало понятно, что в ближайшее время притока средств не будет, и мы были вынуждены приостановить возврат денег из ДУ.

Как можно увидеть официальное уведомление брокера о том, что активы инвестора заморожены?

— Инвестиционные счета у брокеров открыты на имя Альфа-Банка, поэтому уведомления поступают на имя банка. Формат уведомления не предполагает наличия официального документа — обычно приходит простое письмо на электронную почту.

Относительно суровые последствия для нарушителей санкционного режима (в Великобритании — до 7 лет тюрьмы плюс штраф в размере 50% от размера транзакции), а также относительно «низкий порог» оснований для блокировки (достаточно иметь «подозрения в том, что транзакция совершается в пользу подсанкционных лиц или организаций») приводят к тому, что контрагентам проще заморозить активы и переложить на нас процедуру доказательства того, что ценные бумаги и деньги не должны быть блокированы.

Переговорный процесс с брокером как раз начинается с запроса документа с указанием формальных оснований для блокировки счета. Такие запросы мы отправили всем контрагентам.

Можно ли расторгнуть договор и получить активы через 60 дней в соответствии с п. 12.3 Общих условий (ОУ) договора ДУ?

— П. 12.3 общих условий предусмотрено, что если действие обстоятельств непреодолимой силы продлится более, чем 60 календарных дней, то каждая из сторон вправе расторгнуть трастовую сделку. Однако согласно п. 6.3.2. ОУ вверитель не вправе отказываться в одностороннем порядке от исполнения трастовой сделки в случаях, когда доверительный управляющий может не совершать с Активами операции и/или сделки — в соответствии с пунктом 5.2.1 ОУ.

То есть действие пункта 12.3 ОУ не распространяется на случаи, когда доверительный управляющий вправе не совершать с активами операции и/или сделки в соответствии с пунктом 5.2.1 Общих условий.

Также п. 12.3 ОУ не предусматривает автоматическое прекращение/расторжение договора по требованию клиента. Согласно п. 12.3 клиент вправе требовать расторжения договора, а само расторжение происходит в любом случае по соглашению сторон.

Независимо от этого расторжение трастовой сделки не влечет прекращения или изменения обязательств, возникших по трастовой сделке до дня такого расторжения, особенно с учетом того, что все приобретенные ЦБ являются собственностью вверителя. Банк обязан вернуть клиенту денежные средства из ДУ, и такой возврат обязательно будет осуществлен после устранения обстоятельств, препятствующих возврату.

Таким образом, расторжение договора не ускорит возврат денежных средств и/или продажу ЦБ, без которой такой возврат невозможен.

Насколько законным является введение в договор пункта 5.2.1?

— Возможность изменения договора предусмотрена п. 1.2 ОУ.

По сути, пункт 5.2.1 уточняет и раскрывает положение декларации о рисках, которое указывает на объективную невозможность доверительного управляющего отвечать перед вверителем за любые действия, бездействия или упущения третьей стороны, а также за любые потери, понесенные вверителем в результате действий, бездействий или упущений третьей стороны, если такие потери непосредственно не являются результатом преднамеренного невыполнения доверительным управляющим обязательств или грубой небрежности, или мошенничества доверительного управляющего.

Можно ли перевести активы к другому брокеру?

— Активы одного конкретного клиента перевести к другому брокеру нельзя.

С точки зрения правовой сути трастовой сделки вверяемым имуществом являются денежные средства. Т.е. клиент передает банку и получает назад деньги.

Ценные бумаги в рамках ДУ могут быть перемещены только со счета Альфа-Банка, ДУ у одного брокера на счет Альфа-Банка, ДУ у другого брокера.

В текущих условиях, даже если абстрагироваться от особенностей, указанных выше, перевод невозможен технически — инвестиционные счета заблокированы.

При этом в настоящий момент мы работаем над разблокировкой и последующим переводом всех замороженных клиентских активов к другим брокерам.

Почему нужно платить комиссию, если услуги не оказываются?

— Заморозка счетов не отменяет факта существования клиентских ценных бумаг. Бумаги не были конфискованы и по-прежнему принадлежат клиентам.

По ним поступают дивиденды, начисляется купонный доход. Ценные бумаги участвуют в корпоративных событиях. Также брокеры продолжают взимать с банка депозитарную комиссию (за хранение бумаг).

Помимо этого, существуют затраты на стороне банка — на поддержание минимально необходимой торговой инфраструктуры, которая позволит совершать операции с ценными бумагами после их разблокировки. Это ежемесячные платежи, которые не связаны с фактом блокировки активов.

Сейчас мы ведем диалог с брокерами и контрагентами, чтобы снизить или отменить комиссии и платежи. Мы сообщим, как только появится новая информация.

Когда можно будет совершать операции на Мосбирже?

— Брокер требует подтвердить, что Альфа-Банк в Беларуси фактически контролируется резидентами РФ, чтобы возобновить доступ к Московской бирже. Сейчас юристы Альфы решают этот вопрос с брокером.

Мы рассчитываем на позитивный результат уже в ближайшее время — все новости будем публиковать в нашем телеграм-канале alfatrust.