9 сентября
Пакет услуг «SMART START» – для новых клиентов Белагропромбанка
16 | 1 | 1 |
Продолжаем рассказывать, каким образом белорусские компании могут привлечь средства для развития. В качестве практического примера – кейс ЗАО «Минский завод безалкогольных напитков». В конце 2014 предприятие получило от Европейского Банка Реконструкции и Развития кредит под свою инвестпрограмму.
Кредит на €10 млн предоставляется Минскому заводу безалкогольных напитков (МЗБН) на 7 лет.
Участники сделки рассказали об этапах переговорного процесса, требованиях, которые ЕБРР предъявлял к предприятию и изменениях, которые на нем произошли.
Инвестпрограмма, под которую МЗБН получил кредит, рассчитана до 2019. Она ориентирована на:
1. Модернизацию производства. Планируется увеличить мощности для производства питьевой воды в бутылке емкостью 5 л. – до 1,7 млн далл в год. Завод перейдет на использование ПЭТ-упаковки нового экологического стандарта 1881.
Завершится строительство логистического комплекса. Будут возведены новые очистные сооружения, обновлен автопарк предприятия.
2. Повышение эффективности внутренних бизнес-процессов, внедрение новых управленческих и корпоративных стандартов.
Инвестиции будут направлены на модернизацию ИТ-инфраструктуры и автоматизацию бизнес-процессов.
3. Рефинансирование существующего долга предприятия.
Внешним консультантом при получении кредита выступала инвестиционная компания EnterInvest. Ее управляющий директор Олег Андреев рассказал, как проходили переговоры и оценка.
– Процесс привлечения ресурсов от ЕБРР, конечно, существенным образом отличается от классического кредитования. Глобально весь процесс можно разделить на три этапа и выделить ключевые события:
1. Предварительное одобрение идеи и концепции проекта со стороны банка, а также проработка базовой структуры сделки.
Этот этап завершается подписанием т.н. мандатного письма – Mandate Letter. Это является формализацией факта заинтересованности обеих сторон в совершении сделки.
2. На следующем этапе компании предстоит пройти ряд процедур так называемой «должной проверки» – due diligence.
Банк при помощи внешних экспертов будет проверять и подтверждать представленную компанией информацию на первом этапе. В процессе будут задействованы:
Также могут быть привлечены технические эксперты, если проект связан с внедрением новых технологических решений или требуется соблюдение международных норм и стандартов.
В случае подтверждения ранее предоставленной информации и отсутствия серьезной негативной информации, происходит подписание Протокола о намерениях. В нем в сжатом виде сформулированы основные положения кредитного договора – Term sheet.
3. Окончательный сбор необходимых документов, подготовка документов для передачи залогов. Подписание Информационного письма. Этот этап заканчивается подписанием Кредитного соглашения.
Весь процесс занимает около 6-9 месяцев. От компании, которая претендует на финансирование, потребуется серьезный уровень мобилизации и четкое закрепление ответственных сотрудников.
Наш опыт показывает, что наилучший вариант – формирование полноценной проектной команды с разделением зон ответственности.Зачастую в рамках процедур ЕБРР по изучению потенциального клиента, компания-клиент несет расходы по найму аудиторских, юридических и иных (при необходимости) консультантов. Однако мобилизация банковских фондов технической поддержки предприятий позволяют компаниям компенсировать эти расходы.
Программа деловых консультационных услуг ЕБРР (БАС) предоставляет малому и среднему бизнесу возможность получить поддержку консультантов. Они помогают организовать более эффективное управление компанией. Программа частично субсидирует оплату труда привлеченных консультантов.
Во время реализации проекта компания должна быть готова к частым визитам представителей банка. Это связано исключительно с желанием глубже понять суть проекта, а также почувствовать настроение инициаторов проекта и управленческой команды. Оценить их опыт, компетенции и стремление к реализации намеченного.
Проект курировал Александр Евсейчик, ведущий банкир ЕБРР. Он рассказал, на что банк обращал и обращает внимание во время работы с белорусскими проектами, и в частности, с Минским заводом безалкогольных напитков.
– Готовность руководства МЗБН внедрять передовые международные технологии и практики стала для нас главной.
Есть еще несколько факторов, которые привлекают нас при поиске новых проектов в Беларуси:
Как и коммерческие банки, мы ищем партнеров, которым доверяем. Вместе стремимся реализовать прибыльный проект.
Еще одна наша цель – помочь компании развиться в современный конкурентоспособный бизнес. Для этого мы используем многолетний опыт наших сотрудников, полученный в странах с развивающейся экономикой.
Хорошо зарекомендовали себя и программы технической помощи, которые открывают доступ к консультациям местных и международных экспертов. Как правило, они финансируются за счет донорских средств. Например, в проекте с МЗБН мы помогли провести трансформацию отчетности предприятия по международным стандартам (МСФО).Отдельно отмечу проекты, в которых наши партнеры преследуют долгосрочную цель – выйти на международные рынки/привлечь иностранных инвесторов. Работа с ЕБРР в этом случае является своеобразным знаком качества для индустрии. В глазах международных инвесторов, компания более прозрачна. Ее стоимость оценивается выше.
У ЕБРР есть опыт сотрудничества с компаниями, для которых работа с международными инвесторами в новинку, либо в их штате нет персонала, который может выделить время на подготовку проекта. Логичный шаг в этом случае – обращение к специализированным компаниям – инвестиционным консультантам.
Как МЗБН искал механизмы финансирования, и в чем особенность внедрения МСФО, комментирует Валентина Шепелева, финансовый директор Минского завода безалкогольных напитков.
.
– Для инвестпроекта мы рассматривали разные механизмы и источники финансирования:
Мы хотели получить не только финансовый ресурс, но и доступ к передовым технологиям и международным практикам:
При содействии банка мы внедрили отчетность по стандартам МСФО.
Внедрение системы – трудоемкий и дорогостоящий процесс. Мы его осуществляем постепенно:
1. В первую очередь была усовершенствована система автоматизации ведения бухгалтерского учета.
2. Сейчас осуществляется переход на новую ИТ-платформу.
Отмечу, что у любого бизнеса есть выбор: самостоятельно вести отчетность по международным стандартам или привлекать для этого специалистов со стороны. Это зависит и от экономической целесообразности, и от технических факторов. В любом случае, отчетность по МСФО должна быть аудирована независимыми аудиторскими компаниями в установленные сроки.
9 сентября
Пакет услуг «SMART START» – для новых клиентов Белагропромбанка
5 сентября
Space Day 2024: форум возможностей для будущих предпринимателей
26 августа
Основные правила продавцов на Ozon: 7 способов повысить продажи на маркетплейсе
14 августа
Бесплатные консультации по привлечению инвестиций в бизнес
5 августа
С клиентом работают только профи. World Class меняет рынок фитнес-услуг в Беларуси
1 августа
МТС — бизнесу: полезные сервисы и удобные тарифы
23 июля
Ограниченная партия кроссоверов Haima 8S по специальной цене 89 990 BYN уже в Минске!
17 июля
Уезжаете учиться или работать в Россию? Вам точно пригодится карта от Т-Банка