Как меняется ситуация с рублевыми и валютными вкладами – 2 графика

Отток валютных вкладов в банках продолжается, тогда как объем депозитов юрлиц в белорусских рублях растет. Ситуацию на рынке банковских депозитов, которая сложилась в начале лета, анализирует наш экономический обозреватель Дмитрий Иванович.

— Пятый месяц подряд наблюдается отток валютных вкладов юридических лиц.

Физические лица сокращают объемы своих валютных сбережений в банковской системе восьмой месяц подряд.

Прирост, сокращение (-) валютных депозитов юридических и физических лиц в июне 2015-июне 2016 года, $ млн.

Суммарное сокращение вкладов физических и юридических лиц за последние пять месяцев составило $774 млн

Изменение процентных ставок по краткосрочным депозитам в национальной валюте для юридических лиц и физических лиц в 2016

Банковская система не стремится прекратить отток вкладов физических лиц посредством роста процентных ставок. С начала года процентные ставки по валютным вкладам физлиц на срок до 1 года сократились с 3,6% до 2,8% годовых. На срок свыше 1 года – с 4,1% до 3,3%. При этом сам Нацбанк привлекает финансовые средства для финансирования государственных валютных облигаций по ставкам 5,43% годовых в евро и 6,79% годовых в долларах США на срок менее года.

Определенную нервозность в действия вкладчиков внесла деноминация. Физические лица сократили объем рублевых средств на пластиковых карточках на 100 млн деноминированных белорусских рублей (1 трлн до деноминации) за июнь. Одной из причин могла быть проблема с доступом к средствам на счетах после деноминации, которую прогнозировали некоторые вкладчики.

За последние два месяца объем рублевых средств на депозитах юридических лиц увеличился на 610 млн рублей (6,1 трлн до деноминации). Еще 150 млн рублей (1,5 трлн до деноминации) дополнительных средств появилось на расчетных счетах.

Таким образом, банковская система не испытывает проблем с рублевой ликвидностью.

С учетом, что явных улучшений финансового положения предприятий нет, эти средства могли быть выделены в рамках бюджетных государственных программ.

Следствием избытка ликвидности стало дальнейшее снижение ставок по вкладам для юридических лиц. В июне в белорусских рублях на срок до 1 года, как показано на графике выше, ставки составляли 12% годовых. Это ниже, чем ставка по операциям изъятия ликвидности Нацбанка.

С учетом ожидаемого прогноза по инфляции в размере 12% на 2016, такие вклады не приносят реального дохода компаниям. А только компенсируют рост цен.Тенденции:

Банковская система продолжит снижать ставки по рублевым вкладам в связи со снижением ставки рефинансирования.

Аукционы по изъятию ликвидности, которые проводит Нацбанк, показывают, что значительный объем рублевых ресурсов банки не могут направить в экономику в виде кредитов, в связи с недостаточным уровнем надежности заемщиков.

Ситуацию на депозитно-кредитном рынке может поменять создание агентства по управлению активами, куда будут переданы «плохие» кредиты сельскохозяйственных организаций. Полученные ресурсы банки могут направить в экономику, что приведет к дальнейшему снижению ставок по кредитам на рынке.

Отток валютных вкладов населения продолжится, в том числе, в связи с отпускным периодом.

Дмитрий Иванович Более 10 лет практической работы в оптовой торговле. Более сотни статей по текущей экономической ситуации в Беларуси в разных СМИ. Автор экономических обзоров для бизнеса

Хотите мгновенно получать уведомления о новых материалах и событиях «Про бизнес.»? Подписывайтесь на наш канал в Telegram!