«Развивайтесь на пустых рынках»: в каких странах выгодно инвестировать в финтех

Финтех-компании в 2018 году собрали рекордные для отрасли $ 39,6 миллиарда инвестиций. А количество инвестиционных сделок за год значительно возросло. О перспективах развития отрасли в 2019 году, выгодных направлениях инвестирования и запуска стартапов «Про бизнес» рассказал СТО финтех-компании ID Finance Павел Шарейко.

— В совместном исследовании Deloitte и ID Finance был составлен рейтинг регионов по уровню развития рынка финансовых технологий в мире, основанный на данных таких источников, как Global Innovation Index, The Global Financial Centers Index, Doing Business (WorldBank) и др.

Максимально возможный балл в рейтинге — 1000. При присвоении баллов учитываются наличие интернета, количество мобильных устройств, законодательство в регионе, инновации, обьем привлеченных ранее инвестиций. Этот рейтинг позволяет не только оценить сложившуюся ситуацию в регионах и спрогнозировать развитие финтех-индустрии, но и выделить направления, привлекательные с точки зрения развития финтех-стартапов.

Читайте также: Чего ждать от финтеха в России и Беларуси

1. Северная Америка — регион с наиболее развитой финтех-индустрией. США, Канада, Мексика суммарно собрали $ 7,9 млрд инвестиций в 2017 году. По прогнозам экспертов, рынок продолжит расти на 15−20% в год. Средний рейтинг развития финтеха в регионе — 190. США — лидер региона и лидер общего рейтинга развития финтех-рынка с 422 баллами, у Канады — 118 баллов, Мексика — развивающийся рынок с 28 баллами.

Среди факторов роста финтеха в северо-американском регионе можно выделить следующие:

• Развитая экосистема: большое количество участников рынка, прозрачность их взаимоотношений, значительное количество и объем инвестиций
• Эффективное государственное регулирование
• Привлекательная для финтех-компаний банковская инфраструктура
• Квалифицированные кадры.

Есть в регионе и сдерживающие факторы:

• Высокая конкуренция
• Объем рынка — заинтересовать клиентов новыми продуктами становится все сложнее.

Крупнейшие игроки в регионе, по оценочной стоимости: Stripe (США) — $ 9,3 млрд, SoFi (США) — $ 4,5, Credit Carma (США) — $ 4 млрд. Количество финтех-«единорогов» — 16.

2. Европа. Средний рейтинг региона — 59 баллов. В регионе работают около 8000 финтех-компаний, объем инвестиций — $ 2,6 млрд. Прогнозируемый рост — 20%. Англия вторая в общем рейтинге развития финтеха с 224 баллами, также среди лидеров рейтинга Германия и Швейцария со 128 и 100 баллами соответственно. Хуже всего финтех развит в Греции, Румынии и Исландии.

Факторы роста на европейском финтех-рынке:

• Внедрение европейской платежной директивы PSD2 — удаленной идентификации клиентов
• Объем рынка и востребованность услуг потребителями
• Высокий интерес инвесторов к региону.

Сдерживающие факторы:

• Высокая конкуренция
• Государственное регулирование.

Крупнейшие компании региона: Klarna (Швеция) — $ 2,5 млрд, Adyen (Голландия) — $ 2,3 млрд, TransferWise (Англия) — $ 1,6 млрд. Количество финтех-«единорогов» — 5.

3. Азия и Австралия. Рынок считается развивающимся: объем инвестиций — $ 5,7 млрд, средний рейтинг финтех-рынка в регионе — 52. Прогнозируемый рост — 20−30%. Австралия и Сингапур — страны, где финтех-рынок развит лучше всего, со средним рейтингом в 127 и 110 баллов соответственно.

В тройке лидеров региона — Китай, 72 балла, который, по прогнозам авторов исследования, в 2019 году выйдет на лидирующие позиции в мире. Недавняя сделка на $ 14 млрд с Ant Financial, дочерней компанией e-commerce гиганта Alibaba Group, составила 35% от общего объема инвестиций в финтех в мире за 2018 год.
Замыкают общий рейтинг в регионе Турция, Индонезия, Филиппины с оценкой 27, 21 и 20 баллов соответственно.

Факторы роста рынка в регионе:

• Емкость рынка
• Низкая конкуренция
• Невысокое распространение банковских продуктов.

Сдерживающие факторы:

• Неразвитая финансовая экосистема
• Государственное регулирование
• Низкая квалификация кадров.

Крупнейшие представители в регионе: Lufax (Китай) — $ 18,5 млрд, One 97 (Индия) — $ 7 млрд, Tuandaiwang (Китай) — $ 1,46 млрд. Количество финтех-«единорогов» — 5.

Нажмите, чтобы увеличить

4. Латинская Америка. Рынок финтеха только начинает развиваться, средний рейтинг в этом регионе самый низкий — 21 балл. Несмотря на это, регион очень привлекателен для инвесторов. В 2017 году он привлек $ 200 млн инвестиций, а в среднесрочной перспективе ожидается пятикартный рост. Страна-драйвер в регионе — Бразилия, средний рейтинг — 24 балла.

Факторы роста финтеха в Латинской Америке:

• Емкость рынка
• Отсутствие конкуренции.

Факторы, сдерживающие развитие финтеха:

• Неопределенность в экономиках стран
• Слабая экосистема для развития технологичных проектов
• Недостаточно развитая банковская инфраструктура.

Единственный финтех-«единорог» — бразильский NU Bank, c оценкой в ~$ 1,5 млрд.

Перспективы для инвестиций

В 2017 году совокупная стоимость финтех-«единорогов» составила $ 77 млрд, 40% которой приходится на компании из развивающихся стран. Их доля достигнет 50% и продолжит расти. 

Очевидно, что такие страны, как Китай, Индия, Бразилия, Мексика, Турция, получат колоссальную финансовую поддержку от международных инвесторов. Привлекательными для финтех-инвесторов эти страны делают такие факторы, как:

• Недостаточное распространение банковских продуктов у населения
• Возможность учесть ошибки первопроходцев на других рынках
• Возможность использования передовых технологий (в то время как на развитых рынках компании сосредоточатся на развитии уже существующих технологий).

Основными направлениями для выгодных инвестиций будут страховые технологии и цифровые банки. По перечисленным выше причинам названные страны особенно привлекательны для развития стартапов. Интереснее всего набюдать за финтехом в развивающихся регионах — Азии и Латинской Америке, это регионы с большим инвестиционным потенциалом и огромным, пока свободным рынком.