«Шеф, всё пропало!» Что такое «индекс страха» и как заработать на эмоциях трейдеров криптовалют

Наверное, многие помнят, как странно себя вели белорусы во время крупных девальваций. Причем не только физические лица, но и компании. Самым показательным был 2011 год: скупать валюту начали, когда кризис уже был в разгаре и ее стоимость постоянно росла. С точки зрения сохранения денег стратегия была так себе. Но не стоит расстраиваться. Подобные эмоциональные ошибки совершают даже опытные профессиональные трейдеры и инвесторы на биржах. Особенно это заметно на высоковолатильном рынке криптовалют. Если вы решили вложиться, скажем, в биткоин, то вам стоит знать, что такое «индекс страха», чтобы не паниковать самому и зарабатывать на панике других. Эксперт криптобиржи Currency.com Михаил Кархалев рассказал, как это сделать.

«За эмоциями трейдеров стоит следить, но это не главный показатель»

— «Индекс страха» — в некотором смысле индикатор настроения инвесторов и трейдеров, который формируется на базе новостей, комментариев и обсуждений в СМИ, социальных сетях и на форумах. Этот показатель также называют «индексом жадности».

Сам по себе индекс вряд ли оказывает какое-либо влияние на криптовалютный рынок, поскольку его показатели не имеют под собой важных биржевых данных и onchain-метрик (объемы торгов, уровень открытого интереса, отток/приток капиталов и криптовалют с бирж и т.д.).

Цена актива — это баланс спроса и предложения, а не страха или жадности. Возможно, некоторые трейдеры обращают внимание на индекс и принимают какие-либо решения на его основе, но таких, как мне кажется, единицы. Понятно, что инвесторы хотят предугадывать движение цен. Но лучше это делать на основе реальных рыночных показателей.

Нажмите для увеличения

В то же время важно понимать механизм эмоционального поведения трейдеров, чтобы контролировать свою собственную стратегию и четко отделять ощущения от реальной картины. Поэтому «индекс страха» может помочь в понимании общего настроения рынка, которое позволит вам не бросаться в крайности.

«Это запаздывающий индикатор»

Трейдеры становятся жадными, когда рынок растет, и начинают бояться, когда падает. Очевидно, не стоит покупать актив тогда, когда это делают все, поскольку цена, скорее всего, в этот момент слишком завышена и рынок может в любой момент ее скорректировать. А когда всем страшно и спрос падает, можно приобрести актив по более адекватной цене — в надежде на последующий рост.

Но стоит быть осторожным, ведь это запаздывающий индикатор. То есть «индекс страха» растет, когда цена уже упала, а «индекс жадности» растет, когда цена уже выросла. На традиционных рынках таких индикаторов, честно говоря, практически не существует.

Для примера возьмем «индекс страха и жадности» биткоина. Он формируется с помощью чисел от 0 до 100, где 0 означает «чрезвычайный страх», а 100 — «чрезвычайную жадность». Для определения индекса используется 6 параметров:

• Волатильность (25%)
• Импульс/Объем рынка (25%)
• Социальные сети (15%)
• Опросы (15%)
• Доминирование (10%)
• Тренды (10%).

Когда 8 ноября 2021 года биткоин обновил исторический рекорд и впервые поднялся выше $ 67 тысяч, «жадность» зашкаливала еще несколько дней. Причем «чрезвычайная жадность» появилась только после рекорда.

Нажмите для увеличения

Зато в сентябре, когда все уже остыли после скачков курса биткоина до $ 60 тысяч, а до нового резкого роста в октябре еще было далеко, на рынке царила сплошная депрессия. Торгуясь в районе $ 40 тысяч, биткоин вызывал у трейдеров страх, сменяющийся «чрезвычайным страхом». Если кто-то купил криптовалюту в этот момент, получил неплохую прибыль в ноябре.

Нажмите для увеличения

На криптобирже Currency.com — полностью регулируемой торговой платформе — можно торговать не только криптовалютами, но и токенизированными активами. Их цена привязана к цене базисных активов, и они позволяют трейдеру, совершая сделки с токенизированными активами, зарабатывать на росте активов, не прибегая к помощи посредников в лице брокеров.

«Не поддавайтесь эмоциям и следуйте своей стратегии, если хотите заработать»

Эмоциональное состояние трейдера и инвестора — фактически первый и самый главный фактор, который влияет на его решения. Если трейдер нервничает, боится, пытается «отыграться» либо чрезмерно самоуверен, чаще всего это приводит к потере капитала.

Сегодня более 60−70% объема торгов на биржах совершают программы, поскольку они безэмоциональны и работают строго в соответствии со стратегией и в заданном алгоритме. Стоит отметить, что прибыль алгоритмы приносят больше и чаще, чем трейдеры. Что же касается инвестиций, а не трейдинга, здесь эмоции мешают чуть меньше, но могут вынудить инвестора продать активы раньше или купить слишком поздно.

Еще больше бизнеса — в нашем Telegram-канале. Подпишись!

Нужно помнить, что фактам плевать на ваши чувства и эмоции. Необходимо сосредоточиться на инвестиционной стратегии, верить цифрам, фактам и статистике, а не «индексам страха» или блогерам. Бегать и кричать «Шеф, всё пропало!» точно не стоит. В таком случае шансы на успех значительно возрастают.

Мой совет: посмотрел на «индекс страха» — сделай наоборот. Если зашкаливает — это, на мой взгляд, самое время покупать. Если «индекс жадности» зашкаливает, было бы неплохо готовиться к продажам.

Сообщение содержит информацию о движении рынка, не является инвестиционным исследованием, не должно рассматриваться в качестве инвестиционного совета и является субъективной точкой зрения на объект сообщения автора материала. Прошлые показатели не являются надежным индикатором будущей динамики цен.

Внимание! Инвестиции связаны с риском потери всех инвестиций. Успех прошлых инвестиций не означает успеха в будущем.

Читайте также

• Почему Беларусь может стать новым оффшором для ИT-гигантов — мнение

• Стакан наполовину полон? Почему даже снижение темпов роста ВВП Беларуси внушает оптимизм

• «Некоторые фермеры не понимают, почему мы это делаем». Смотрите, как энтузиасты развивают сервис по поиску местных продуктов