Как создать экосистему для успешного развития предпринимательства. Американский опыт для Беларуси

В июле этого года группа белорусских предпринимателей, инвесторов и экспертов прошла стажировку по венчурному финансированию в Северной Каролине. Американские инвесторы, фонды, менторы поделились с представителями белорусского бизнеса опытом, как капитал, образование, стиль жизни, культура и господдержка сформировали экосистему, в которой начинающие предприниматели успешно развивают свои проекты, повышая благосостояние штата. Этот опыт может быть использован в Беларуси. Вот выводы и комментарии участников стажировки.

Как Северная Каролина стала инновационным регионом

— Район Роли (столица Северной Каролины), Дюрем, ЧэпелХилл (города-спутники Роли) — крупнейшие центры венчурного инвестирования на Восточном побережье США наряду с Бостоном, Нью-Йорком. Это своего рода ответ Восточного побережья Западному, где есть Силиконовая Долина.

Традиционно эту часть Северной Каролины называют Research Triangle или Triangle (Исследовательский Треугольник или просто Треугольник — так как узлами региона являются 3 города). Инфраструктура для предпринимательского сообщества в Research Triangle стала развиваться, когда традиционные отрасли для региона — текстильная промышленность, табачное производство — пошли на спад. Более 50 лет назад здесь был создан исследовательский центр — Research Triangle Park, который в 21 веке превратился в крупнейший технопарк Америки, колыбель инноваций в медико-биологических науках и технологиях.

Именно здесь был создан один из самых эффективных препаратов для лечения онкологических заболеваний Таксол, универсальный штрих-код продукта, ультразвуковое медицинское 3D-сканирование.

Позже крупные технологические корпорации СISCO, SAS, Mosaic Fedelity Innovation перенесли свои штаб-квартиры в Triangle. Был обеспечен приток высококвалифицированной рабочей силы.

Треугольник, благодаря очень высокому проценту людей с высшим образованием и хорошим доходом, стал одним из самых комфортных мест для жизни США, что неоднократно подтверждали самые разные рейтинги.

Сейчас район Research Triangle стремится к тому, чтобы застолбить место среди топ-5 венчурных хабов в США, используя свой главный козырь — развитую предпринимательскую экосистему и высокую культуру инвестирования.

Экосистема Triangle — эта сложная система из организаций, людей, инициатив, благодаря большому количеству внутренних связей напоминающая паутину. Цель экосистемы — создать эффективные условия для развития предпринимательства, при этом соблюдая интересы всех игроков на рынке: инвесторов, университетов, крупных корпораций, поставщиков услуг, некоммерческих организаций поддержки предпринимательства.

---

— Условия ведения бизнеса в Северной Каролине имеют множество характеристик, схожих с белорусскими: сопоставимая территория, население около 10 млн человек, высокий уровень образования, отсутствие полезных ископаемых.

Серверная Каролина более 40 лет назад осознала, что путь к успеху для их региона — переход к инновационной экономике штата. И затем смогла уйти от клише «аграрного штата», стала самым быстрорастущим штатом в США, который успешно конкурирует с Silicon Valley.

Сейчас в Северной Каролине зарегистрировано около 800 тыс. бизнесов, преимущественно высокотехнологических. Более 70% рабочих мест создано малым и средним бизнесом.

Беларусь уже сделала шаги (создание ПВТ) для перехода к инновационной экономике, но мы только в начале пути. Создание экосистемы, связывающей предпринимателей, инвесторов, университеты, консультантов станет следующим шагом, который позволит уже в ближайшие годы ощутить улучшения в экономике.

Северная Каролина может стать отличным примеров того, что и как делать.

Под какие проекты привлекается финансирование

Рынок узкий и заточен под определенную территорию — и проектов на высокой стадии попросту не хватает. Поэтому в Северной Каролине развиты формы early stage funds (фонды финансируют проекты на самой ранней стадии).

В целом в США предпочитают инвестировать так, чтобы проект был в пределах поездки на автомобиле — так проще контролировать свои инвестиции.

Инвесторы Triangle заходят на стадии angel/seed и помимо денег предлагают менторство.

Тематически стартапы гораздо более разнообразны, чем мы привыкли видеть Беларуси. Это не только создание программного обеспечения или разработка (изредка) девайсов. Венчур в Треугольнике нацелен на все отрасли — это и производство, и ритейл, и биотехнологии, и ИT. Соответственно, часто помещение стартапа выглядит как научная лаборатория, чему способствует и близость к университетам.

Среди самых трендовых инвесторы выделяют стартапы, занятые:

• Разработками в области кибербезопасности
• Интернета вещей
• Цифровой медицины
• Искусственного интеллекта

Разнообразие инновационных проектов является неоспоримым конкурентным преимуществом венчурного хаба в Triangle. В Северной Каролине множество отраслей развивают специализированные инновации, в отличие от Сан-Франциско, сфокусированного на ИT-сегменте, или Детройта, вовлеченного в технологичные проекты на базе автопрома.

Инвесторам Северной Каролины интересен любой бизнес, который использует инновационные технологии. При этом очень остро встает вопрос экспертизы такого разнообразия проектов. Одним из методов решения этой проблемы являются группы Ангельских инвесторов, собранные из специалистов самых разных областей. В зависимости от того, проект какого типа рассматривается, к Due Diligence привлекаются (часто это обязательство) разные участники группы с учетом их профессионального опыта.

---

— Удивительно, что в Беларуси понятие стартапа сводится к ИT-проектам, чаще аутсорсу. А продуктовые стартапы ассоциируются с мобильными приложениями. Хотя стартапы это любые предпринимательские начинания, которые могут показывать быстрый рост и высокий коэффициент отдачи на инвестиции. В нашей стране мелкие компании из реального сектора вполне могут претендовать на привлечение smart money. Повышая свою образованность, предприниматели будут искать не просто финансирование, но и компетенции инвесторов, вовлекаться в экосистему бизнеса.

Экосистема Северной Каролины — симбиоз государственной поддержки и частных инициатив, направленный на взращивание трендовых проектов.

Первоначально инвесторы делятся своей экспертизой и компетенциями, а государство выделяет деньги на научную разработку, которую потом ученые могут монетизировать.

По моему мнению, о скачке в инновациях в нашей стране можно забыть, пока не будут запущены госпрограммы, стимулирующие ученых на разработки, а инвесторов — на помощь проектам с возможностью дальнейшего участия в таких стартапах. Если этого не сделать, в Беларуси высокотехнологичным и инновационным стартапам в ближайшие лет пять ходу не будет. Ведь в первые годы жизнеспособность таких проектов зависит от крупных денежных вливаний (гранты, дотации).

Для инновационных стартапов частный капитал не способен дать средства в таком объеме на раннем этапе (например, для разработки прототипа). Такие стартапы могут создавать прототип, а потом его тестировать больше пяти лет. Частные же инвесторы ожидают быстрый возврат инвестиций — за 2−3 года.

Как выбираются проекты под инвестирование

Главный критерий при выборе проекта — команда. Инвесторы часто не отказываются от хорошей команды с плохой идеей — ее можно развернуть в правильном направлении.

Главное, чтобы команда была coachable — поддающейся обучению, готовая слушать и воспринимать ментора (что часто бывает не так — молодые и не очень предприниматели могут страдать излишней самоуверенностью).

Безусловно, очень важны и текущие показатели проекта, метрики, traction (показатель, насколько динамично проект развивается). В итоге, фильтр проходит не так много начинаний. В среднем фонд делает одну инвестицию на несколько сотен просмотренных проектов.

Инвесторы хотят не просто заработать (например, они ожидают, что потенциальный возврат на инвестиции на стадии seed в течение 5 лет составит от 10x), но и поделиться опытом с молодыми проектами, участвовать в повышении благосостояния своего штата.

Вообще, глубоко в американскую культуру встроена идея взаимопомощи, необходимости возвращать долги обществу безвозмездным служением. Это радикально отличает американцев от белорусов, которые куда более индивидуалистичны.

Взгляд инвесторов на стартапы: 2 примера

Пример 1. Тим Янки, основатель фонда Inception Micro Angel Family of Funds и куратор образовательных программ для инвесторов и предпринимателей, отмечает, что в регионе развита особая культура венчурного инвестирования.

По его словам, это индустрия, построенная на доверии. Культура, в которой инвесторы делятся воронкой сделок друг с другом. Вот почему инвесторы никогда не подписывают NDA (соглашение о неразглашении) со стартапами.

NDA подписывает только эксперт, который проводит Due Diligence. Потенциальные получатели инвестиций должны понимать, что в любой момент может прийти аналогичная компания, в которую мы можем вложиться. NDA — это тест на адекватность команды.Тим Янки также отмечает, что инвесторы внутри штата не конкурируют друг с другом — зато развита конкуренция с венчурными анклавами из других регионов. Борьба между штатами за лидерство в индустрии очень жесткая.

Пример 2. Дэвид Гартнер — местная звезда, его фонд Cofounders Capital специализируется на технологичных стартапах ранних стадий. Личная стратегия Дэвида — это начинать работу со стартапом как ментор, на волонтерских началах. Затем присматриваться к проекту и никогда не принимать решения на основе питча или презентационных материалов.

Дэвид систематически бывает во всех «горячих точках» коммьюнити: от питч-сессий в колледже до ужинов с инвесторами, чтобы отобрать самые лакомые кусочки местного венчурного пирога. Его имя часто упоминают на встречах в других акселераторах, университетах и фондах, как пример человека, с которым они сотрудничают (так Дэвид обеспечивает себе самый широкий поток проектов).

Первый совет, который Дэвид дает стартапам: «Прежде чем идти ко мне, пойдите к людям, которые не хотят инвестировать в ваш проект. Узнайте — почему, извлеките из этого урок и приходите снова».

Мы встретили Дэвида в его пивоварне. К слову, в округе поговаривают, что это его новая игрушка. Но он относится к вложению серьезно, т.к. считает, что диверсификация портфеля — залог успеха. В портфеле Дэвида, например, Undercover Colors — лак для ногтей, который меняет цвет, если в напитке, который пьет женщина, содержится наркотическое вещество (в США распространены случаи, когда наркотик подмешивают намеренно, чтобы потом совершить насилие, ограбить). Есть и проект FilterEasy (поставка воздухоочистителей), эта инвестиция сделана вместе с другим инвестором Джо Шмидтом.

Соинвестирование важная часть предпринимательской культуры в Северной Каролине. Бизнес-ангелы и фонды регулярно встречаются, чтобы обсудить перспективные проекты и возможность совместной работы по ним.

Обычно в один проект на ранней стадии инвестирует группа из 2−3 инвесторов, на более высокой стадии — 5−7, иногда и более. Таким образом увеличиваются шансы на успех. Так как математически подсчитано: чем больше инвестиций удается сделать, тем выше (если это, конечно, разумные инвестиции) шансы заработать. Растут шансы, что одна из компаний станет «единорогом» (стартап со стоимостью от миллиарда долларов и выше).

Как инвесторы ищут партнеров

Инвесторы, все как один, отмечают, что нетворкинг — это основной способ поиска сделок, партнеров для инвестиций и покупателей компаний.

Нетворкингу отводится значительная часть времени, он проходит в форме бизнес-завтраков, конференций, образовательных программ, встреч, на которых стартапы делятся своим прогрессом. Нетворкинг неотъемлемая часть местной бизнес-культуры.

Площадки для нетворкинга создаются, в том числе, организациями, которые поддерживают экосистему. Например, CED (Совет по развитию предпринимательства). В этой некоммерческой организации объединяют инвесторов, бизнес-акселераторы и стартапы. За небольшой членский взнос участник получает доступ к мероприятиям и грантам внутри организации. Для стартапов предусмотрен минимальный размер взноса.

Основная цель таких организаций, как CED:

• Установить связи между инвесторами и стартаперами
• Обеспечить стартапам доступ к ресурсам и новым возможностям — большим, чем они могут позволить себе сами. Огромное внимание уделяется обучению и консультированию начинающих предпринимателей.

Роль университетов

Множество технологичных проектов начинаются в стенах alma mater. Три основных университета региона (это UNC, NC State и Duke) привлекают талантливых исследователей и генерируют интеллектуальную собственность. Она питает систему стартапов.

Часто внутри университета есть собственные акселераторы и даже венчурные фонды. Университеты активно сотрудничают с фондами, инвесторами и бизнес-ангелами, привлекая их менторить студенческие проекты. Очень активно участвуют в жизни университетов, в том числе финансово, их выпускники

Цель университета не просто оставить проект на уровне патента или статьи о нем, а капитализировать изобретение, созданное в стенах R&D лаборатории. Для этого стартапам помогают получать гранты.

Существуют программы обучения предпринимательству.

---

— Меня больше всего поразила глубокая связь между локальным сообществом, вузами и бизнесом. Практически все предприниматели, говоря о своих успехах или регионе, сразу же упоминали вузы.

В свою очередь, преподаватели сами активно налаживают связи с местным бизнес-сообществом, организуют совместные мероприятия для студентов и бизнесов, всячески поощряют участие студентов в реальных проектах. Помогают создавать лаборатории для практичексого применения знаний. Конечно, связь вузов и бизнеса для каждого очевидна: учебный заведения готовят новые кадры, помогают повышать конкурентоспособность региона. Но в Беларуси, на мой взгляд, потенциал более глубокого взаимодействия еще не раскрыт. Он все еще зиждется на инициативе считанного числа преподавателей.

В продолжение темы хочется с «завистью» отметить наличие большого количества программ по обучению предпринимательству в старших классах, вузах и центрах поддержки предпринимательства.

Малый и средний бизнес — фундамент для здорового общества, он сам решает проблемы с занятостью, конкурентоспособностью и инновационным развитием экономики. Предпринимательского типа мышления, на мой взгляд, не хватает в Беларуси.

Зарубежный опыт внедрения образовательных программ в школьной и вузовской среде достоин нашего внимания.

Роль бизнес-инкубаторов и акселераторов

Существенная роль в экосистеме отводится бизнес-инкубаторам и акселераторам. Среди них довольно много и совершенно бесплатных.

Например, Start-up factory — акселератор на базе венчурного фонда, предлагает резидентам $ 50 000 в качестве стартового капитала и 12-недельный интенсивный курс для прокачки бизнес-навыков и своего продукта. После окончания программы все участники приоритетно рассматриваются под инвестирование фондом.

Технологический инкубатор — венчурный центр «Первый полет» (FFVC). Он специализируется на life science и biotech проектах. Его президент Эндрю Шваб, шутя, жалуется, что его высоконаучные резиденты годами остаются pre-revenue и засиживаются в стенах инкубатора.

Чтобы компании быстрее покидали инкубатор, Эндрю с каждым новым годом резиденства стартапа увеличивает для него членский внос. И отмечает: «Хотя и это не помогает. Они как дети, которые не хотят взрослеть».

Высокотехнологические стартапы, взрощенные инкубаторами, как правило, покупают крупные корпорации. Да, купить что-то готовое — это дорого (хотя собственная разработка внутри неповоротливой большой корпорации может выйти еще дороже), зато более-менее надежно (продукт уже есть) и главное — быстро.

Венчурные фонды и ангельские сообщества стараются вовлекать крупные компании в менторство стартапов. Партнерские отношения со стратегическими инвесторами позволяют со временем превратить их в покупателей таких стартапов.

---

— В Беларуси на данный момент есть только один элемент венчурной экосистемы — потенциальные стартаперы. У нас реально есть немало технических специалистов хорошего уровня, которые вполне могут быть основателями новых компаний. Остальные элементы или слабо развиты, или отсутствуют.

Наиболее критично сейчас развитие элементов, которые способствуют росту уровня подготовки предпринимателей и страхуют их от глупых ошибок. Это акселераторы, инкубаторы, профильные мероприятия, нетворкинг, а также участие менторов, ангельских инвесторов. Эти элементы в основном не имеют явной коммерчской подоплеки, поэтому их формирование напрямую зависит от включения в работу успешных предпринимателей и компаний на благотворительных началах. Это очень широко распространено в США, и не только в венчуре.

При появлении большего количества адекватно сформированных проектов объем инвестиций будет расти.

---

— В нашей стране сегодня активно формируется экосистема для появления и развития стартапов. Особое место в этом занимает Парк высоких технологий — сегодня является одним из крупных ИТ-кластеров в Центральной и Восточной Европе. Помимо созданного в Минске бизнес-инкубатора ПВТ, где стартапам помогают реализовывать свои проекты, будет развиваться экосистема и в регионах.

Важную роль играют частные инициативы, направленные на поддержку и развитие предпринимательства.

Для формирования плодотворной экосистемы необходимо развивать бизнес-коммьюнити в целом. Причем в более широком смысле, чем у нас принято понимать: представителям бизнеса из различных сфер следует более тесно общаться.

Если рассматривать коммьюнити в рамках ИТ, то связи между его участниками отлично налажены. Однако такого взаимодействия в других сферах бизнеса не наблюдается. В этом направлении полезны специализированные интернет-площадки.

За последнее время у нас появилось немало success stories, таких, как Viber, World of Tanks, Apalon, MSQRD, MAPS.ME. Они мотивируют молодых людей. Однако если говорить о механизмах поддержки и развития предпринимательства в вузах, то здесь еще предстоит проделать много работы. В некоторых имеются свои инкубаторы. Однако многие студенты даже не подозревают об их работе, а помощь и экспертиза, оказываемые там, являются недостаточной.