Финансы «Про бизнес» 11 февраля 2020

Люди дали кредиты бизнесу на $ 42 млрд в год — посмотрите, как работает краудлендинг

Краудлендинг — один из перспективных инструментов финансирования бизнеса частными лицами, который может удовлетворить растущий спрос малого и среднего бизнеса Беларуси и России на кредиты. О том, что это за инструмент, как он используется в мире и какие возможности для бизнеса дает уже сегодня — рассказали эксперты по коммерческому праву компании REVERA: руководитель и юрист субпрактики Банки и финансы Ольга Полозова и Анастасия Рудкевич.

— По оценкам Мировой финансовой корпорации (IFC, International Finance Corporation), потенциальный спрос малого и среднего бизнеса Беларуси на кредиты составляет более $ 18 млрд. Это говорит о том, что масштабы кредитования можно увеличить по сравнению с текущими более чем в 5 раз.

Ольга Полозова Руководитель субпрактики Банки и финансы, коммерческое право компании REVERA	Анастасия Рудкевич Юрист субпрактики Банки и финансы, коммерческое право компании REVERA

В этой статье мы расскажем о таком перспективном для бизнеса России и Беларуси инструменте финансирования, как краудлендинг. А также о том, на каких условиях им уже пользуется бизнес в других странах.

Что такое краудлендинг

Как известно, банки выступают традиционным источником финансирования бизнеса. Но им выгоднее и комфортнее работать с крупными компаниями, чем с малым и средним бизнесом. В основном потому, что кредитование малых предприятий является для них более рискованным из-за отсутствия деловой репутации и обеспечения кредита в достаточном объеме.

Это обстоятельство, а также внедрение информационных технологий в финансовый сектор привело к появлению на рынке предоставления кредитов новых участников и сервисов.

Уже более 10 лет в США и Европе с традиционным банковским кредитованием успешно конкурируют платформы, в основе которых лежит краудлендинг.

Краудлендинг — это коллективное кредитование частных лиц или предприятий через онлайн-платформы или поставщиков услуг в обход банков и других финансовых учреждений.

Суть работы краудлендинговых платформ в том, что они помогают собрать деньги от обычных людей для других людей, либо для уже давно существующих больших компаний, а также для малого и среднего бизнеса без участия банков. Это называется P2B-кредитование (от английского people to business), которое подразумевает выдачу денежных средств юридическим лицам от частных кредиторов, и P2P-кредитование (от английского people to people) — физическим лицам от частных кредиторов.

И эти люди получают проценты за то, что они предоставили займ.

На наш взгляд, для малых и средних предприятий финансирование посредством краудлендинговых платформ выступает выгодной альтернативой банковскому кредитованию. Далее мы расскажем о том, как уже работает этот инструмент в других странах.

Как работает краудлендинг

Давайте рассмотрим работу краудлендинговой платформы на примере американского Lending Club. Созданный в 2007 году, сейчас он является самым популярным ресурсом краудлендинга. На нем инвесторы могут сами выбирать, в какие проекты вложить деньги. Минимальная сумма инвестирования составляет $ 1000, в то время как один заемщик (компания) может получить не более $ 40 000.

Регистрация заемщиков и заимодавцев происходит дистанционно, без необходимости непосредственного приезда в офис компании и передачи нужных документов на бумажных носителях.

По данным 2019 года, эта платформа предоставила финансирование более чем на $ 42 млрд.

Процентная ставка по финансированию на платформе Lending Club варьируется от 8% до 30% годовых — в зависимости от кредитного рейтинга заемщиков, которые разбиты на 7 категорий надежности в зависимости от их кредитной истории и некоторых других показателей. И чем надежнее заемщик, тем дешевле ему обходится пользование кредитными средствами. С повышением риска невозврата денег кредитодателям растут и проценты кредитной ставки.

Кроме того, в дополнение к процентам, выплачиваемым кредитодателям, компании также отдают от 1% до 5% самой платформе. Размер комиссии зависит, опять же, от рейтинга заемщика. Срок возврата денег колеблется от 36 до 60 месяцев. У платформы также есть определенные требования к инвесторам: инвестировать можно не более 10% стоимости активов, а активы, в свою очередь, должны составлять не менее $ 250 тыс.

Одним из лидеров европейского рынка является британская интернет-площадка Zopa (забавный акроним zopa переводится с английского Zone of possible agreements как «Зона возможного соглашения в ходе переговорного процесса»).

Итак, средняя ставка, по которой заимодавцы участвовали в проекте в последний год, — 8,2% годовых (в Британии). При этом заемщиков в компании делят на пять категорий, в которых к категории А относятся самые надежные с блестящей кредитной историей, а к самой непредсказуемой — Young — молодые люди от 20 до 25 лет. И опять-таки — чем более надежен заемщик, тем меньший процент он выплачивает инвесторам за привлеченные деньги. И наоборот.

В Китае в 2018 году работало более 1500 краудлендинговых площадок. Существует мнение, что количество площадок сократилось после того, как правительство КНР стало ужесточать регулирование Р2Р-кредитования.

В России рынок Р2B-кредитования составляет более $ 230 млн, что пока равняется около 0,2% рынка кредитования малого и среднего бизнеса.

При этом, как видим, в мире это явление растет активными темпами. И в России тоже. Именно поэтому считаем краудлендинговые платформы перспективной нишей, которая только набирает обороты.

Для белорусской и российской бизнес-среды, на наш взгляд, присутствие такого ресурса имеет несколько очевидных плюсов. Для бизнеса сотрудничество с сервисами онлайн-кредитования является выгодным:

Во-первых, это позволяет субъектам малого и среднего бизнеса получить деньги в относительно короткие сроки и без представления десятков документов.
Во-вторых, краудлендинговые платформы не требуют обеспечения в виде залога.
В-третьих, процентная ставка для заемщика, как правило, ниже банковской, а для физического лица, которое дает займ, выше ставки по депозиту.

Почему в Беларуси не работает краудлендинг

Помимо очевидных преимуществ краудлендинговые платформы имеют некоторые недостатки, к которым можно отнести следующие:

Возможность мошенничества, так как сервисы онлайн-заимствования не могут проверить всю информацию, предоставляемую заемщиком
Существует риск кибератак (перегрузка серверов платформы, кража персональных данных), так как деятельность осуществляется в интернете
Более высокая вероятность банкротства кредитной онлайн-платформы по сравнению с банками.

Несмотря на наличие ряда рисков, в Беларуси рынок краудлендинга пользовался бы большой популярностью, но без соответствующего нормативного регулирования он пока не развивается. Мы видим причину в том, что в законодательстве Беларуси есть ряд положений, препятствующих осуществлению кредитования посредством таких платформ:

Основной препоной является условие, что коммерческие организации могут привлечь денежные средства от физических лиц не более 2 раз в месяц. А это, в свою очередь, не позволяет малому и среднему бизнесу получать все необходимые средства посредством краудлендинга
Существенно тормозит развитие краудлендинговых сервисов также ограничение по приему платежей в пользу третьих лиц.

Работа краудлендинговых платформ предполагает получение денежных средств от обычных людей для последующего перечисления их компании в рамках исполнения заключенного договора займа.

Деятельность такого рода будет противоречить положениям Указа Президента Республики Беларусь от 30 августа 2011 г. № 389 «О едином расчетном и информационном пространстве в Республике Беларусь», который гласит: «Лица, не являющиеся банками, небанковскими кредитно-финансовыми организациями (НКФО), платежными агентами, не вправе осуществлять деятельность по приему платежей, вытекающих из гражданско-правовых отношений (договоров займа).

Кроме того, такая деятельность может обладать признаками такой банковской операции, как расчетное обслуживание физических (юридических) лиц, которую могут осуществлять только банки, НКФО, платежные агенты.

Возможны ли изменения

Очевидно, что краудлендинговые платформы уже стали частью мирового финансового рынка. И наличие правовой основы регулирования рынка P2B-кредитования в Беларуси поспособствовало бы росту доверия со стороны заемщиков и заимодавцев к деятельности онлайн-платформ.

В настоящее время Национальный банк уже разрабатывает акт, который урегулирует работу сервисов онлайн-заимствования, что является важным шагом к становлению рынка кредитных Р2B-платформ.

Ожидается, что акт определит правовое положение сервисов онлайн-заимствования.

На примере Великобритании уже сейчас можно заметить, что на развитие P2B-кредитования сильно повлияло стимулирование правительством сотрудничества банков и платформ. Например, отклоненные кредитные заявки банки смогли передавать сервисам онлайн-кредитования.