«Нас ждет очередная волна переделов». Какие сферы считает интересными для инвестиций Виктория Тигипко

Какие направления в сфере высоких технологий могут принести стартапам миллионы и миллиарды, а венчурным инвесторам высокий возврат на инвестиции. На что обратить внимание тем, кто хочет инвестировать в hi-tech проекты. Выступая на сцене форума «Бизнес Будущего-2019», Виктория Тигипко, основательница и управляющий партнер одного из самых успешных в Европе венчурных фондов TA Ventures поделилась с участниками своими знаниями и лайфхаками.

Генеральный партнер форума «Бизнес Будущего» - Альфа-Банк (Беларусь)

- Я работаю с 15 лет. Первый миллион заработала в 25: представляла на рынке производителя роботов, которые очищают поверхности вагонов, самолетов перед покраской. Еще одна моя компания продавала технику Kärcher: из 400 дилеров, работающих на территории постсоветского пространства, мы были на третьем месте.

Я занималась неженским бизнесом и мне всегда хотелось чего-то более динамичного: особенного напряжения для мозга. А в офлайновых бизнесах его, к сожалению, не было. Так было до 2009, пока не произошел случай: знакомый знакомого переносил свой бизнес по ИТ-разработке из Индии в Украину. Приехал в Киев, где ему нужен был человек, который познакомил бы его с местной тусовкой. Меня попросили помочь. Мы провели одну, две, три встречи, после чего я сказала: «Не надо никуда ходить, мы сами будем заниматься этим бизнесом».

Мы стартовали с одного проекта в e-commerce и трех - в сегменте travel. Три из них мы, кстати, в итоге удачно продали, один так и не вышел из стадии бета-версии. Тем не менее все участники хорошо заработали.

Уже на старте мы поняли: чтобы запустить бизнес, связанный с инвестициями в сфере высоких технологий, нужно прежде всего организовывать нетворкинг. Так мы стали проводить конференцию IDCEE, собирающую венчурных инвесторов и бизнес-ангелов, ИТ-предпринимателей и специалистов. В Украине действовал безвизовый режим, поэтому за год мы привозили на наши мероприятия более 100 спикеров. Это были лидеры глобального интернета, которым был интересен русскоязычный и украинский сегменты. За 4 года мы сформировали огромную базу потенциальных коинвесторов, стратегических инвесторов, друзей и будущих партнеров. С некоторыми мы до сих пор сотрудничаем.

В результате наш фонд TA Ventures за 9 лет проинвестировал более чем 130 проектов. Мы уже сделали 45 экзитов и 4 IPO. В Германии, например, мы четвертый фонд венчурных инвестиций.

Сейчас я хотела бы поделиться несколькими наблюдениями, которые будут полезны инвесторам, предпринимателям, стартапам, работающим в технологической сфере.

К чему нужно быть готовым

Растет скорость изменений. Представьте: одиннадцать наших инвестиционных специалистов тратят более 5000 часов в год на поиски проектов для инвестиций и примерно 10 000 часов на их анализ. В итоге, рассмотрев примерно 2,5 тысячи предложений, в год мы инвестируем в 15−25 компаний.Как вы понимаете, мы проводим огромную работу. А теперь подумайте, что за тот же период - один год - происходит в мире. Огромные изменения:

• Пользователи отправляют 2 триллиона запросов в Google
• Общее время просмотра видео на сервисе Netflix составляет 4 500 000 лет

Продолжает быстро расти потребление мобильного трафика. Мы проводим сегодня в мобильном телефоне в 11 раз больше времени, чем десять лет назад.

Эти изменения влияют на корпоративный мир. В 2008 году самым ценным брендом была Coca-Cola (его оценивали в $ 67 млрд). В 2018 самым дорогим стал Amazon, со стоимостью бренда в $ 151 млрд.

Диджитализируется традиционный бизнес… Лидеры в офлайн-бизнесе серьезно пересмотрели отношение к технологическим компаниям. Они покупают стартапы и начинают интегрировать их разработки в свои продукты:

• 10 из 10 ведущих автомобильных производителей сотрудничают со стартапами
• С 2010 года объем корпоративных венчурных инвестиций в мире вырос в 6 раз. Корпорации создают собственные венчурные фонды
• В прошлом году из 8 самых активных покупателей tech-компаний - четыре были представителями традиционного бизнеса
• С 2010 года известные компании из офлайн-бизнеса запустили 150+ корпоративных акселератора.

…и целые страны. Например, Эстония: небольшая страна, где 1,3 миллиона жителей, почти все в интернете - 1,2 миллиона. 44% избирателей на парламентских выборах-2019 голосовали онлайн.

Кстати, в Беларуси тоже большое проникновение интернета - это очень круто. В Украине этот показатель также высокий - около 75−80% процентов.

Как не обжечься на инвестициях в технологические стартапы

За все время работы мы потеряли 10% компаний из нашего портфеля и чуть больше 10% вложенных инвестиций. Это в принципе достаточно низкая цифра среди тех фондов, которые инвестируют в проекты на ранней стадии.

Как действовать, если вы хотите прикоснуться к инновациям, технологиям - начать инвестировать в них, открыть для себя новую интересную сферу, где при этом очень просто обжечься? Несколько простых правил.

Правило 1. Учитесь и читайте все возможные источники. Читайте столько, сколько у вас есть свободного времени, сколько вы можете на это выделить, наработать.

В венчурном бизнесе есть правило: сначала пять лет фонд работает на аналитика или на партнера, потом партнер, аналитик работает на тебя. Да, сперва мы теряем деньги, приобретая опыт и знания. Но потом начинаем зарабатывать, и это не просто слова.

Я, например, только информационную ленту читаю часов 5 в день - чтобы хотя бы объять интегрированную информацию, собранную нашими аналитиками.

Правило 2. Тайминг, рынок, модель. Это три важные составляющие, которые мы как фонд всегда соблюдаем.



Один из примеров успешно выбранного тайминга и рынка - бизнесы в Индии. В нашем портфеле было 14 компаний из этой страны. Мы проинвестировали в них на ранней стадии - в 2011-2013 годах. Это было время, когда Индия являлась дешевым рынком, а бизнес-модели наших проектов были в тренде (затем мы ушли оттуда - когда работать на рынке стало очень дорого, стартапы стали переоцененными).

Результат работы в Индии: мы очень успешно продали 12 проектов. Один из них, к примеру, купил Facebook. В еще одном - DAILYROUNDS (соцсеть для докторов из Бангалора) - инвестиции вернулись в 30-кратном объеме.

Модель соцсети DAILYROUNDS была интересна всем: сфера digital health в тренде. Кейсы из практики и мнения, которыми обменивались доктора внутри соцсети, стали классной темой для изучения со стороны фармкомпаний.

Правило 3. Инвестируйте с лучшими. Кейсов, когда компании «завалились» из-за неправильного взаимодействия инвесторов или когда инвесторы по-глупому сформировали систему управления, достаточно много. Поэтому ответ на вопрос, кто ваши инвесторы, очень важен. Он позволяет правильно развивать и продавать компании, выводить их на нужные уровни.

В нашей базе, например, 600 с лишним инвесторов, каждый год она растет на 15−25 компаний. Топ-10 американских фондов являются коинвесторами в ведущих европейских фондах, а те, в свою очередь, работают с нами.

Что это дает? Прежде всего, работает польза нетворкинга. Например, мы в качестве коинвестора участвовали в продаже немецкого проекта DataArtisan - разработчика софта для работы с данными.

Как коинвестор, мы познакомили команду проекта с Intel Capital - фондом из Силиконовой долины. Intel Capital дали достаточно серьезные инвестиции в следующем раунде. И дальше познакомили ребят из DataArtisan - с покупателем. Это был Alibaba.

Т.е. одни знакомят вас с другими, другие - с третьими. И получается суперэффект. Поэтому, когда вы привлекаете даже первые деньги, важно помнить, кто ваши коинвесторы и учредители, каким потенциалом они обладают.

Правило 4. Нетворкинг. Мы уже про это говорили. Надо понимать, что хорошие сделки легко не находятся. Более пятидесяти процентов будущих сделок, которые я получаю, приходят через «теплое касание» - т.е. это не «холодные» электронные письма от неизвестных людей.

Коллеги шлют мне только отобранные предложения, потому что знают: если предложение о будущем проекте пришло ко мне, можно не бояться, что оно пройдет все стадии согласования. А я знаю, что этим предложениям можно доверять.

Какие ниши перспективны сегодня и завтра

Не секрет, что бизнес в принципе развивается воронками (циклами), продолжительность которых составляет 5−10 лет. Например, хайповые раньше сферы е-commerce, финансовых технологий, сервисов в сфере travel (бронирование жилья, покупка билетов. - Прим. «Про бизнес») уже «разобраны» по всему миру. В этих направлениях работает много компаний.

Что делать? Продолжать искать на рынке определенные интересные сегменты, которые могут быть перспективными. Например, в таких сферак, как:

• Digital health
• Mobility and Transport

Мы инвестируем в эти сегменты начиная с 2017 года.

Вот данные о том, сколько денег было проинвестировано на ранних стадиях в различные направления:

Почему темы здоровья, мобилити и транспорта перспективные? В них остались достаточно интересные идеи и возможности, которые впоследствии будут тоже интегрированы в бизнесы крупных игроков.

Искусственный интеллект - еще одна большая ниша. Эта тема настолько хайповая и актуальная сегодня, что проникает абсолютно во все бизнесы. Очень многим компаниям нужен обученный алгоритм, который позволяет обрабатывать большой объем неструктурированных данных, получать из них структурированные - и использовать в работе с клиентами.

Образование. Новые технологии прогнозируемо высвободят 100 миллионов рабочих мест в традиционном бизнесе. При этом возникнет потребность в более чем 130 млн сотрудников из сферы hi-tech.

Поэтому новая возможность в образовании - обучение и переобучение людей новым профессиям. Мы ее ждем и потихонечку в нее инвестируем.

• В Украине, например, мы сделали ставку на codeclub: бесплатные волонтерские курсы, на которых мы уже обучили более 20 тысяч детей навыкам программирования, дали им возможность развивать коммуникационные навыки.
• Еще один интересный пример - американская компания Lambda. Бесплатно, с помощью персонифицированных алгоритмов по оценке способностей, она готовит абитуриентов к поступлению в университеты. Курсы продолжаются полгода, затраты компании - до $ 5000. Окончив университет и устроившись на работу, люди два года платят сервису по 17% от своей зарплаты. Это очень крутой проект, мы сделали точно такой же в Украине.

5G. В течение пяти лет в мире будет подключено больше двадцати миллиардов девайсов. Скорость передачи данных увеличится в 20 раз - в сравнении со скоростью, которую мы имеем сегодня с технологией 4G. Поэтому технологии 5G, в сочетании с разработками в сфере искусственного интеллекта, будут в тренде. Нас всех ждет очередная волна переделов.

Привыкайте жить на высоких скоростях: лайфхак

5G, искусственный интеллект приводят к ускорению изменений и к тому, что мы и наш мозг будем работать гораздо быстрее. И к этому надо привыкать.

Я, например, уже начинаю потихонечку приучать его побыстрее реагировать на рост скоростей.

Не знаю, пробовали вы или нет - но я начала слушать аудиокнижки на скорости в два раза быстрее обычной. Это пока моя предельная величина. Да, сначала я ничего не понимала на ускоренном воспроизведении. Сейчас же хочу дойти до скорости воспроизведения в 3,5 раза выше, чем обычная.

Рост скорости, конечно, и меня немножко пугает. Но, наверное, если мы встретимся с вами лет через пять, наше общение будет уже совсем другим, на другом уровне.

Официальный партнер форума - А-100 Девелопмент

Автомобильный партнер - дилер BMW, BMW Motorrad и MINI в Беларуси

Юридический партнер - «Алейников и Партнеры»

Партнеры - Chivas и компания «Pro-Trade»

Не пропустите! Годовые пакеты на все события «Про бизнес» в 2019 по самой сочной цене - здесь.