Почему нефть снова дорожает и когда откроют Ормузский пролив

То, чего трейдеры опасались последние месяцы, начинает сбываться. Иллюзия скорого завершения ближневосточного конфликта развеялась после сообщения Axios: президент США Дональд Трамп получит брифинг по новым военным вариантам действий против Ирана. Как сообщает Bloomberg, рынок мгновенно отреагировал ростом, ведь ставки как никогда высоки — под угрозой не просто поставки, а сам Ормузский пролив, через который исторически проходило до 20% мировой нефти. Сегодня пролив фактически заблокирован, и ни одна из сторон не готова уступать.

Почему это произошло? Военный триггер

• Адмирал Брэд Купер (CENTCOM) в четверг представляет Трампу план «короткой и мощной» волны ударов по иранской инфраструктуре.
• Это не первый брифинг: аналогичный прошел 26 февраля — незадолго до начала текущей войны.
• CENTCOM запросил отправку гиперзвуковых ракет на Ближний Восток (первое применение такого оружия армией США).

Ормузский пролив: цена блокировки

Пролив фактически закрыт с конца февраля. Ежедневные транзиты нефти, газа и продуктов упали почти до нуля:

• MЭА: текущий кризис превзошел все предыдущие по масштабу потерь поставок.
• Vitol Group: рынок потерял около 1 миллиарда баррелей нефти.
• Трамп заявил: блокада иранских портов не будет снята до заключения новой ядерной сделки.
• США уже отказывают во входе десяткам судов и добиваются конфискации двух иранских танкеров с нефтью.

Как рынок адаптируется (или нет)

1. Экспорт нефти из США достиг 6 млн баррелей в день (предыдущий рекорд был 5,3 млн). Мир ищет альтернативу Ближнему Востоку.
2. Госдепартамент через телеграмму посольствам призывает страны присоединиться к международной коалиции для проводки судов через пролив.
3. Россия заявляет, что выход ОАЭ из ОПЕК не спровоцирует немедленной ценовой войны (слабый якорь стабильности).

Рынок перешел от геополитических ожиданий к жесткой реальности военной блокады. Цены на энергоносители продолжат рост до тех пор, пока Ормузский пролив не откроется. Никаких предпосылок к этому в ближайшие недели нет. Если бизнес зависит от стоимости топлива, логистики или сырья — готовьтесь к новому этапу удорожания. Азия, по оценкам экспертов, пострадает даже сильнее.