Top.Mail.Ru
Войти
Финансы
«Про бизнес» 11 февраля 2020

Люди дали кредиты бизнесу на $ 42 млрд в год — посмотрите, как работает краудлендинг

Фото с сайта lux-fair.ru
Фото с сайта lux-fair.ru

Краудлендинг — один из перспективных инструментов финансирования бизнеса частными лицами, который может удовлетворить растущий спрос малого и среднего бизнеса Беларуси и России на кредиты. О том, что это за инструмент, как он используется в мире и какие возможности для бизнеса дает уже сегодня — рассказали эксперты по коммерческому праву компании REVERA: руководитель и юрист субпрактики Банки и финансы Ольга Полозова и Анастасия Рудкевич.

— По оценкам Мировой финансовой корпорации (IFC, International Finance Corporation), потенциальный спрос малого и среднего бизнеса Беларуси на кредиты составляет более $ 18 млрд. Это говорит о том, что масштабы кредитования можно увеличить по сравнению с текущими более чем в 5 раз.

Ольга Полозова — руководитель субпрактики Банки и финансы, коммерческое право
Ольга Полозова
Руководитель субпрактики Банки и финансы, коммерческое право
компании REVERA
Анастасия Рудакевич
Анастасия Рудкевич
Юрист субпрактики Банки и финансы, коммерческое право компании REVERA
   

В этой статье мы расскажем о таком перспективном для бизнеса России и Беларуси инструменте финансирования, как краудлендинг. А также о том, на каких условиях им уже пользуется бизнес в других странах.

Что такое краудлендинг

Как известно, банки выступают традиционным источником финансирования бизнеса. Но им выгоднее и комфортнее работать с крупными компаниями, чем с малым и средним бизнесом. В основном потому, что кредитование малых предприятий является для них более рискованным из-за отсутствия деловой репутации и обеспечения кредита в достаточном объеме.

Это обстоятельство, а также внедрение информационных технологий в финансовый сектор привело к появлению на рынке предоставления кредитов новых участников и сервисов.

Уже более 10 лет в США и Европе с традиционным банковским кредитованием успешно конкурируют платформы, в основе которых лежит краудлендинг.

Краудлендинг — это коллективное кредитование частных лиц или предприятий через онлайн-платформы или поставщиков услуг в обход банков и других финансовых учреждений.

Суть работы краудлендинговых платформ в том, что они помогают собрать деньги от обычных людей для других людей, либо для уже давно существующих больших компаний, а также для малого и среднего бизнеса без участия банков. Это называется P2B-кредитование (от английского people to business), которое подразумевает выдачу денежных средств юридическим лицам от частных кредиторов, и P2P-кредитование (от английского people to people) — физическим лицам от частных кредиторов.

И эти люди получают проценты за то, что они предоставили займ.

На наш взгляд, для малых и средних предприятий финансирование посредством краудлендинговых платформ выступает выгодной альтернативой банковскому кредитованию. Далее мы расскажем о том, как уже работает этот инструмент в других странах.

Фото с сайта pikkampani.com
Фото с сайта pikkampani.com

Как работает краудлендинг

Давайте рассмотрим работу краудлендинговой платформы на примере американского Lending Club. Созданный в 2007 году, сейчас он является самым популярным ресурсом краудлендинга. На нем инвесторы могут сами выбирать, в какие проекты вложить деньги. Минимальная сумма инвестирования составляет $ 1000, в то время как один заемщик (компания) может получить не более $ 40 000.

Регистрация заемщиков и заимодавцев происходит дистанционно, без необходимости непосредственного приезда в офис компании и передачи нужных документов на бумажных носителях.

По данным 2019 года, эта платформа предоставила финансирование более чем на $ 42 млрд.

Процентная ставка по финансированию на платформе Lending Club варьируется от 8% до 30% годовых — в зависимости от кредитного рейтинга заемщиков, которые разбиты на 7 категорий надежности в зависимости от их кредитной истории и некоторых других показателей. И чем надежнее заемщик, тем дешевле ему обходится пользование кредитными средствами. С повышением риска невозврата денег кредитодателям растут и проценты кредитной ставки.

Кроме того, в дополнение к процентам, выплачиваемым кредитодателям, компании также отдают от 1% до 5% самой платформе. Размер комиссии зависит, опять же, от рейтинга заемщика. Срок возврата денег колеблется от 36 до 60 месяцев. У платформы также есть определенные требования к инвесторам: инвестировать можно не более 10% стоимости активов, а активы, в свою очередь, должны составлять не менее $ 250 тыс.

Одним из лидеров европейского рынка является британская интернет-площадка Zopa (забавный акроним zopa переводится с английского Zone of possible agreements как «Зона возможного соглашения в ходе переговорного процесса»).

Итак, средняя ставка, по которой заимодавцы участвовали в проекте в последний год, — 8,2% годовых (в Британии). При этом заемщиков в компании делят на пять категорий, в которых к категории А относятся самые надежные с блестящей кредитной историей, а к самой непредсказуемой — Young — молодые люди от 20 до 25 лет. И опять-таки — чем более надежен заемщик, тем меньший процент он выплачивает инвесторам за привлеченные деньги. И наоборот.

В Китае в 2018 году работало более 1500 краудлендинговых площадок. Существует мнение, что количество площадок сократилось после того, как правительство КНР стало ужесточать регулирование Р2Р-кредитования.

В России рынок Р2B-кредитования составляет более $ 230 млн, что пока равняется около 0,2% рынка кредитования малого и среднего бизнеса.

При этом, как видим, в мире это явление растет активными темпами. И в России тоже. Именно поэтому считаем краудлендинговые платформы перспективной нишей, которая только набирает обороты.

Фото с сайта virakran.com
Фото с сайта virakran.com

Для белорусской и российской бизнес-среды, на наш взгляд, присутствие такого ресурса имеет несколько очевидных плюсов. Для бизнеса сотрудничество с сервисами онлайн-кредитования является выгодным:

  • Во-первых, это позволяет субъектам малого и среднего бизнеса получить деньги в относительно короткие сроки и без представления десятков документов.
  • Во-вторых, краудлендинговые платформы не требуют обеспечения в виде залога.
  • В-третьих, процентная ставка для заемщика, как правило, ниже банковской, а для физического лица, которое дает займ, выше ставки по депозиту.

Почему в Беларуси не работает краудлендинг

Помимо очевидных преимуществ краудлендинговые платформы имеют некоторые недостатки, к которым можно отнести следующие:

  • Возможность мошенничества, так как сервисы онлайн-заимствования не могут проверить всю информацию, предоставляемую заемщиком
  • Существует риск кибератак (перегрузка серверов платформы, кража персональных данных), так как деятельность осуществляется в интернете
  • Более высокая вероятность банкротства кредитной онлайн-платформы по сравнению с банками.

Несмотря на наличие ряда рисков, в Беларуси рынок краудлендинга пользовался бы большой популярностью, но без соответствующего нормативного регулирования он пока не развивается. Мы видим причину в том, что в законодательстве Беларуси есть ряд положений, препятствующих осуществлению кредитования посредством таких платформ:

  • Основной препоной является условие, что коммерческие организации могут привлечь денежные средства от физических лиц не более 2 раз в месяц. А это, в свою очередь, не позволяет малому и среднему бизнесу получать все необходимые средства посредством краудлендинга
  • Существенно тормозит развитие краудлендинговых сервисов также ограничение по приему платежей в пользу третьих лиц.

Работа краудлендинговых платформ предполагает получение денежных средств от обычных людей для последующего перечисления их компании в рамках исполнения заключенного договора займа.

Деятельность такого рода будет противоречить положениям Указа Президента Республики Беларусь от 30 августа 2011 г. № 389 «О едином расчетном и информационном пространстве в Республике Беларусь», который гласит: «Лица, не являющиеся банками, небанковскими кредитно-финансовыми организациями (НКФО), платежными агентами, не вправе осуществлять деятельность по приему платежей, вытекающих из гражданско-правовых отношений (договоров займа).

Кроме того, такая деятельность может обладать признаками такой банковской операции, как расчетное обслуживание физических (юридических) лиц, которую могут осуществлять только банки, НКФО, платежные агенты.

Фото с сайта msn.com
Фото с сайта msn.com

Возможны ли изменения

Очевидно, что краудлендинговые платформы уже стали частью мирового финансового рынка. И наличие правовой основы регулирования рынка P2B-кредитования в Беларуси поспособствовало бы росту доверия со стороны заемщиков и заимодавцев к деятельности онлайн-платформ.

В настоящее время Национальный банк уже разрабатывает акт, который урегулирует работу сервисов онлайн-заимствования, что является важным шагом к становлению рынка кредитных Р2B-платформ.

Ожидается, что акт определит правовое положение сервисов онлайн-заимствования.

На примере Великобритании уже сейчас можно заметить, что на развитие P2B-кредитования сильно повлияло стимулирование правительством сотрудничества банков и платформ. Например, отклоненные кредитные заявки банки смогли передавать сервисам онлайн-кредитования.

Читайте также

Новости компаний

Сейчас на главной

Онлайн-курсы