Власти Сингапура предупреждают инвесторов о рисках ICO. Полезно узнать и вам

На сайте Денежно-кредитного управления Сингапура (MAS) появился материал о безопасном инвестировании в токены. Власти страны предупреждают о возможных рисках и дают краткую инструкцию: на что обратить внимание, прежде чем принимать решение о вложении средств в проекты, которые вышли на ICO. Эти советы полезны для инвесторов из разных стран. Мы перевели несколько самых актуальных рекомендаций.

Департамент коммерческих вопросов (CAD) и Денежно-кредитное управление Сингапура (MAS) отметили появление в Сингапуре ICO и других инвестиционных схем с использованием токенов. Общественности рекомендуется проявлять осмотрительность и учитывать риски, связанные с ICO и другими инвестиционными схемами с использованием токенов.

Что такое токен

Это цифровой знак, криптографически защищенное представление прав для получения выгоды. Один из видов токена — виртуальные валюты, которые обычно используются как средство для покупки товаров или услуг. Пример виртуальных валют — биткоин и эфир.

Однако функция токенов выходит за пределы виртуальной валюты. Например, они могут представлять собой право собственности или обеспечительное право aктивов или имущества продавца токена, или же долг продавца. Такие токены выставлены на рынке в качестве инвестиционных возможностей.

Как работают ICO и инвестиционные схемы, связанные с токенами

Токены, предлагаемые через ICO, обычно специфичны для каждого продавца. Как правило, они продаются потребителям в обмен на широко используемую виртуальную валюту (например, биткоин или эфир) или наличные деньги. Продавцы часто излагают свое деловое предложение в так называемом «техническом документе», который публикуется в Интернете.

ICO и другие схемы инвестиций с использованием токенов могут быть структурированы разными способами с различными бизнес-предложениями. Например, они могут стремиться разработать новую цифровую платформу. Другие продавцы могут предлагать возможность инвестировать в собственность, бизнес и активы с обещанием определенных выгод или денежных доходов.

Какие риски учитывать потребителям

Потребители должны разобраться, в чем суть продукта, и получить больше информации о проекте, бизнесе или активе. Описанные ниже риски заслуживают рассмотрения, но они не являются исчерпывающими.

1. Риски, связанные с иностранными и онлайн-операторами. Люди подвергаются повышенному риску мошенничества при инвестировании в схемы, которые работают в Интернете или за пределами Сингапура. Проверить их подлинность сложно. В случае провала этих схем операторов будет сложно выследить. Взыскание вложенных средств может также подчиняться иностранным законам или правилам, которые могут быть не такими, как в Сингапуре.

2. Риски, связанные с продавцами без проверенной репутации. Продавец токенов может не обладать успешным опытом работы, что усложняет создание доверительных отношений между покупателем и продавцом. Принимая во внимание все стартапы, процент неудач весьма высок.

3. Риски, связанные с недостаточной ликвидностью вторичного рынка. Даже если токены продаются на вторичном рынке, на практике активных покупателей и продавцов может быть недостаточно, или разница между ценами продавца и покупателя может быть слишком большой.

Есть вероятность, что потребителям будет сложно вернуть свои инвестиции в токены. В худшем случае, когда вторичный рынок не развивается, потребитель вообще не сможет ликвидировать свои токены. Обменники или платформы, которые облегчают вторичную торговлю токенами, могут не регулироваться MAS.

4. Риски, связанные с высокоспекулятивными инвестициями. Оценка токенов обычно не прозрачна и весьма спекулятивна. Если токены не имеют прав собственности на активы продавца, то они не поддерживаются каким-либо материальным активом. Такие токены могут оказаться спекулятивными инвестициями, и их торговая цена может сильно колебаться в течение короткого периода времени.

Существует высокий риск потери всей суммы инвестиций. В худшем случае токены могут оказаться бесполезными.

5. Риски отмывания денег и финансирования терроризма. Фонды, которые используют токены, склонны к незаконной деятельности из-за анонимности транзакций и легкости, с которой крупные суммы денег могут быть увеличены за короткий промежуток времени. Потребители могут потерпеть ущерб, если правоохранительные органы расследуют любые предполагаемые незаконные действия, связанные с инвестиционной схемой.

6. Риски, связанные с инвестициями, обещающими высокую отдачу. Чем выше обещанная прибыль, тем выше риск. Высокая доходность может быть обеспечена в виде высоких реферальных комиссий, то есть бонусов для потребителей за привлечение участников. Но фактически, такие комиссии увеличивают эксплуатационные расходы, что может снизить шансы на получение прибыли.

Прежде чем принимать решение об инвестициях

1. Убедитесь, что вы полностью понимаете преимущества и риски продукта или услуги.

2. Оцените, соответствуют ли функции предлагаемого продукта или услуги их потребностям.

3. Спросите, проверьте и подтвердите:

• Задайте продавцу столько вопросов, сколько вам нужно, чтобы полностью понять инвестиционную возможность
• Проверьте, верна ли информация, предоставленная продавцом о себе и его инвестиционной схеме
• Получите подтверждение перед инвестированием, доверенность продавца или его представителя с использованием таких ресурсов, как Каталог финансовых учреждений, Реестр представителей MAS, тревожный список MAS.